Matematyka Funduszy Inwestycyjnych

O rocznej stopie zwrotu już pisałem.

Dziś podsumowanie - dlaczego nie jest to skuteczny sposób na dobranie najlepszego funduszu.

Jak liczymy roczną stopę zwrotu?

Bardzo prosto. Wybieramy jakiś dzień a następnie cofamy się rok wstecz. I sprawdzamy jaki uzyskaliśmy wynik.

Przykładowo:

Fundusz A dnia 1.01 miał wycenę 100 zł, a 31.12 125 zł. Roczna stopa zwrotu= + 25
Fundusz B dnia 1.01 miał wycenę 50 zł, a 31.12 60 zł. Roczna stopa zwrotu = + 20%
Fundusz C dnia 1.01 miał wycenę 50 zł, a 31.12 49 zł. Roczna stopa zwrotu = - 2%

Pytanie: który fundusze jest najlepszy?

Czytaj dalszą część wpisu »

Dziś rozpoczynam temat, o którym już dawno chciałem napisać. Jest to temat ważny - liczę na dyskusję

A chodzi o wszelkiego rodzaju miary i wskaźniki pokazujące jak zyskowne są fundusze inwestycyjne. Niestety - często na forach, w artykułach a czasem także u doradców, w telewizji, w reklamach pojawiają się liczby, które … no cóż, wyglądają wspaniale ale w rzeczywistości tylko wprowadzają w błąd.

Przykład? Proszę bardzo: Fundusz A zarobił w 10 lat 190% - czyli średnio 19% w skali roku… Niestety - jest to znacznie mniej - dokładnie 11,2% (a wynik 17% to błąd w obliczeniach - w przypadku procentów stosować należy matematykę finansową).

Aby wszystko było jasne: jak najbardziej inwestując w fundusze inwestycyjne można zarobić. Tym tekstem chciałbym tylko ostrzec przed podejmowaniem decyzji w oparciu o pewne miary, których do tego celu po prostu stosować nie można.

Czytaj dalszą część wpisu »