Komentarze do wpisu 'Matematyka Funduszy Inwestycyjnych'

Komentarz do wpisu Jak porównać wyniki historyczne funduszy do inflacji? od Wojtek K.

Wojtek K. — Sun, 29 Aug 2010 09:51:46 +0000

Rozbieżności w wynikach obliczania stopy zwrotu wynikają z faktu zastosowania innej metodologii. Dlatego gdy mówimy stopa zwrotu wyniosła tyle a tyle, to nie jest ścisła informacja.

Ale konkretnie. Jerzy zastosował wzór na tzw. prostą stopę zwrotu. Zakłada on kapitalizację na koniec okresu (kapitalizacja prosta). Zasadniczo można ją stosować do inwestycji trwających co najwyżej 1 rok.
Wzór wygląda nasępująco:
r=1/n*(FV/PV-1)
r to stopa zwrotu, n - liczba lat, FV - wartość końcowa inwestycji, PV - wartość początkowa inwestycji.
Gdy podstawimy dane do tego wzoru to otrzymamy 0,666666667 czyli 66,6%

Remigiusz stosuje wzór na efektywną stopę zwrotu, w której zakładana jest kapitalizacja roczna.
Wzór ten wygląda następująco r=(FV/PV)^(1/n)-1
W tym przypadku roczna stopa zwrotu wynosi 0,173346221
czyli 17,33%. Jest to właściwy sposób liczenia rocznej stopy zwrotu dla inwestycji trwającej dłużej niż rok.

Istnieje jeszcze trzeci rodzaj stopy zwrotu - logarytmiczna stopa zwrotu, która zakłada kapitalizację ciągłą.
Wzór wygląda następująco:
r=1/n*(lnFV-lnPV). Tak wyliczona stopa zwrotu wynosi 0,159859685 czyli 15,98%.

Pozdrawiam
Wojtek

Komentarz do wpisu Jak porównać wynik funduszu z lokatą bankową od Lokatiusz

Lokatiusz — Mon, 24 May 2010 19:53:26 +0000

W oszczędzaniu ważna jest systematyczność (szczególnie na lokacie) Fundusz moim zdaniem to głównie sztuka wyboru. Tutaj jest na ten temat informacji - http://lokaty.bankowe24.com/
Pozdrawiam.

Komentarz do wpisu Zasada uśredniania w funduszach akcyjnych - jak to bywa naprawdę (3) od online

online — Wed, 19 May 2010 23:56:10 +0000

co szukalem, dzieki

Komentarz do wpisu 11,6 miliona z 1000$ w 80 lat - czy to dużo? od Anonim

Anonim — Wed, 12 May 2010 14:04:20 +0000

Wyliczanki Pionieera
Fundusz codziennie robi wycenę jednostki w/g wartości spółek posiadanego portfela. Tutaj przecież nikt nie nalicza żadnego procentu składanego.

Obiegowa opinia mówi o codziennej kapitalizacji w funduszach. Jest to nieprawda, gdyż jest to jedynie codzienna wycena. Fundusz nie dopisuje i nie odpisuje nam niczego w trakcie.

Jesli kupujemy określoną liczbę jednostek to jedynie tyle posiadamy ich do końca.

Pionier wyniki podaje z kapitalizacją roczną (P/Y = 1 , N = 80 lat PV = -1000$ , FV= 11 600 000,- I/Y wychodzi 12,41%) ale nawet po każdym roku, nie zwiększa nam liczby jednostek więc na kapitalizacji nie zarabiamy. Czy tak?

Komentarz do wpisu 11,6 miliona z 1000$ w 80 lat - czy to dużo? od Michał

Michał — Wed, 28 Apr 2010 16:24:56 +0000

Bardzo pięknie ! Kup i trzymaj się nie opłaca.

Komentarz do wpisu Zasada uśredniania w funduszach akcyjnych - jak to bywa naprawdę (3) od Radosław

Radosław — Sun, 21 Feb 2010 13:11:12 +0000

Proszę sprawdzić 10 lat wstecz dla uniona systematyczne wpłaty na poszczególne rodzaje funduszy: pieniężny, obligacji itd.
Najlepiej wychodzi dla ???.:)

Komentarz do wpisu Jak nie analizować długich okresów inwestycji… od Rafał

Rafał — Thu, 18 Feb 2010 15:49:51 +0000

Nie sposób podważyć logiki wywodu ale intencją TFI mam wrażenie było pokazanie “dołka” jako okazji do rozpoczęcia inwestrowania.

Komentarz do wpisu 7 lat inwestowania w portfel aktywnej alokacji od Tomek

Tomek — Sun, 17 Jan 2010 11:13:17 +0000

Panie Remigiuszu, czy pisał Pan gdzieś o tym jak uwzględniać inflacje przy obliczaniu rocznej stopy zwrotu? Jeśli tak to będę wdzięczny za link, jeśli nie to może by umieścić wpis na ten temat?

Komentarz do wpisu Jak porównać wynik funduszu z lokatą bankową od Remigiusz

Remigiusz — Sat, 02 May 2009 21:20:54 +0000

Dokładnie tak. Przy jednorazowej wpłacie pod uwagę można brać stopę zwrotu. Przy wpłatach systematycznych - sprawa wygląda rzeczywiście nieco inaczej.
Temat wpłat regularnych jest na liście “do przygotowania”. Zapraszam do zadawania pytań o tej tematyce- na blogu lub e-mailem: pytania (na) opiekuninwestora.pl

Komentarz do wpisu Jak porównać wyniki historyczne funduszy do inflacji? od ulka

ulka — Sat, 02 May 2009 12:20:52 +0000

Zysk zmniejszy się jeszcze o kwoty za założenie rachunku na początku inwestycji,obsługę co miesiąc przez 15 lat i zamknięcie rachunku + podatek dochodowy od zysku….;(
Pozdrawiam